PLG: otra historia de éxito en la cartera de 21 Invest France

PLG es un experto global en asuntos regulatorios y consultoría de cumplimiento para la industria de la salud . El grupo, que presta servicios a más de 1.000 clientes, desde empresas farmacéuticas hasta empresas de biotecnología y tecnología médica, cubre todo el ciclo de vida de los productos farmacéuticos, desde el desarrollo hasta la vigilancia postcomercialización, en más de 150 países.

PLG entró en la cartera de 21 Invest France en 2019 mediante una compra por parte de su fundador. Desde entonces, el grupo se ha transformado profundamente, empezando por la contratación de seis nuevos altos directivos, incluido Xavier Duburcq en 2020 como director general. La empresa se expandió rápidamente, impulsada por un crecimiento orgánico de dos dígitos impulsado por 16 adquisiciones complementarias en 9 países, no sólo en Europa sino también en Estados Unidos, India o Australia. En cinco años, el grupo ha ampliado sus áreas de especialización, mejorado su cobertura global y optimizado la competitividad de su oferta de servicios, para alcanzar unas ventas de 167 millones de euros hasta la fecha.

Con los nuevos recursos necesarios para acelerar su desarrollo, se llevó a cabo una reorganización de capital como parte de un proceso de fusiones y adquisiciones liderado por los equipos de Evercore Healthcare. El acuerdo valora al grupo en casi 500 millones de euros y permite la salida de todos los accionistas.

Además de su equipo directivo, que reinvierte significativamente, PLG estará controlado conjuntamente por Oakley Capital y 21 Invest France, que reinvierte a través de su sexta generación de fondos y de su nuevo fondo de continuación. Este vehículo exclusivo se creó con el apoyo de Evercore PCA como asesor financiero y de Eurazeo y Hayfin como inversores principales. Otros inversores se están uniendo a la sindicación, incluidos Arcano, CA Indosuez Wealth Management y Vintage Strategies en Goldman Sachs Alternatives.

La transacción se completó el 23 de mayo de 2024 y marca un importante paso adelante para PLG, a la que ahora se le han otorgado recursos sustanciales para respaldar su ambiciosa estrategia de expansión. Para 21 Invest France, esta salida exitosa representa un retorno de capital muy atractivo para sus inversores del Fondo V, manteniendo al mismo tiempo la exposición estratégica al potencial de creación de valor de un activo conocido.

Fabrice Voituron, socio director de 21 Invest France, afirma: “ PLG es un ejemplo perfecto de nuestra misión diaria: identificar una empresa bien posicionada en un mercado prometedor y acelerar su potencial de crecimiento. Trabajando junto a Xavier Duburcq y su equipo, hemos fortalecido la posición de liderazgo global de PLG y reforzado sus áreas de especialización, multiplicando por siete su tamaño. El Grupo se ha convertido en una plataforma reconocida que combina un crecimiento orgánico de dos dígitos con un importante potencial de consolidación. Nuestra reinversión es un testimonio de nuestra confianza en el potencial de PLG y refleja nuestro deseo de continuar el camino para hacer de PLG un líder mundial en su segmento, junto con Oakley Capital como nuestro nuevo socio."

El cambio de modelo de 21 Invest France está dando resultados positivos

Mientras continúa aprovechando su larga experiencia en impulsar la transformación del crecimiento, la sociedad gestora ha reorientado su estrategia de inversión en cuatro sectores: tecnología/software, atención sanitaria, servicios B2B y educación. 21 Invest France apoya a estas empresas, a menudo de propiedad familiar, para que adquieran una nueva dimensión y se conviertan en campeones de su categoría.

Este nuevo impulso, liderado por el actual equipo directivo compuesto por tres socios directores (François Barbier, Stéphane Perriquet y Fabrice Voituron) y dos socios (Antoine Vigneron y Dorothée Chatain), ha demostrado su eficacia:

• Sólido rendimiento del Fondo V (cosecha 2017): con las tres salidas exitosas de DL Software (ahora Orisha), LV Overseas y PLG, el Fondo V ofrece un rendimiento bruto realizado promedio de c.4x efectivo sobre efectivo y un DPI de 120. % manteniendo al mismo tiempo una ventaja significativa en las seis empresas restantes de la cartera.
• Fondo VI (cosecha 2022) ya fuera de su curva J: nuestro nuevo fondo ha completado tres inversiones hasta la fecha, con Agorastore (plataforma BtoB para subastas digitales), Conex (experto en soluciones de software para trámites aduaneros) y ahora PLG. Se están analizando varias oportunidades para una cuarta inversión en los próximos meses.
• 500 millones de euros distribuidos a nuestros inversores durante los últimos tres años: además de las cinco salidas recientes de los Fondos IV y V, está previsto completar varias salidas adicionales antes de finales de año.
• Fuerte apoyo de los inversores: con un total de 420 millones de euros recaudados en los últimos dos años (de los cuales el 80% procede de inversores institucionales y el 20% de family offices y antiguos gestores de empresas de cartera):
  • 220 millones de euros para el fondo de continuación, que apoyará a ProductLife Group mientras continúa expandiéndose en todo el mundo
  • 200 millones de euros para el Fondo VI, que está entrando en su fase final de recaudación de fondos y en camino de alcanzar su objetivo de 250 a 300 millones de euros para noviembre de 2024.

Este flujo de noticias positivo subraya la fortaleza y relevancia de la posición de 21 Invest France en el mercado medio inferior francés.

François Barbier, socio director y director general de 21 Invest France, comenta: “ Esta racha de éxitos es el resultado directo del compromiso inquebrantable de nuestros equipos con nuestra estrategia y marca un hito importante para 21 Invest in France, validando los cambios realizados en 2017. La salida exitosa de PLG y la creación simultánea de un vehículo de fondo de continuación ampliamente respaldado, junto con los 420 millones de euros recaudados internacionalmente este año hasta la fecha, demuestran la relevancia de nuestra visión y enfoque, así como la confianza de nuestros inversores en nuestra capacidad para generar fondos atractivos y retornos consistentes. Tenemos la intención de aprovechar este impulso para alcanzar nuestro objetivo para el Fondo VI en los próximos meses. "